Kitobdan iqtiboslar  Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов
muallif Нассим Николас Талеб

To‘liq o‘qish
Bepul parchaO‘qish
Cергей М.iqtibos olmoqda7 oy oldin
pu = (1 – p)d, где p – вероятность того, что рынок пойдет вверх, u – величина движения вверх, (1 – p) – вероятность того, что рынок пойдет вниз, d – величина движения вниз.
1 kishiga yoqdi
Fikr bildirish
Александр Б.iqtibos olmoqda1 kun oldin
Такой подход помогает кванту понять основное различие между менее сложными вопросами реального мира и глубинами науки. Кроме того, это заставляет смотреть на вещи по-деловому.
Fikr bildirish
Александр Б.iqtibos olmoqda1 kun oldin
Кратко сформулируйте вывод, прежде чем начинать обсуждение существа вопроса. Также кратко объясните существо вопроса. Если пункты 1 и 2 невыполнимы, не
Fikr bildirish
Александр Ржавскийiqtibos olmoqda3 hafta oldin
Мастер опционов: как нечестные торговцы дурачат клиентов
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Однако применение этих техник оказалось затруднительным из-за ряда проблем. Главная из них заключается в следующем: для того, чтобы биномиальное (или триномиальное) дерево сходилось к устойчивой цене, требуется большое количество шагов. Расчеты требуют больших затрат времени, поэтому предпринимаются серьезные усилия в области поиска численных методов для ускорения расчетов и разработки удобных методов ценообразования опционов. Пока на рынке нет ни одной системы, использующей данный метод.
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Независимо от указанных выше исследователей Марк Рубинштейн, работавший в Беркли, ввел понятие подразумеваемого биномиального дерева и изучил латеральную волатильность между двумя ценами активов, выведенными из цен опционов. Иными словами, пока Дюпир, Дерман и Кани исследовали процесс между точкой в пространстве (цена актива) и временем (S, t) и (S + ∆S, t + ∆t), Рубинштейн независимо обнаружил подразумеваемый процесс между (S, t) и (S + ∆S, t).
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Вторая, симметричная, цена страйк устанавливается таким образом, чтобы форвард был средним геометрическим двух страйков. На графике выше представлены страйки K1 и K2 и соответствующие симметричные страйки K'1 и K'2.
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Иными словами, единственный способ потерять деньги на такой торговле — оказаться «немного правым».
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Опционы с изменчивой премией — это ванильные опционы, по условиям которых покупатель платит цену опциона только в случае, если он в деньгах.
Fikr bildirish
Дмитрий Т.iqtibos olmoqda1 oy oldin
Европейский бинарный опцион — это ставка на то, что цена актива будет выше или ниже определенного уровня в момент экспирации. Американские опционы ставки — это опционы типа «если коснется». Такой опцион считается исполненным, если цена актива достигнет оговоренного уровня в любой момент в течение срока действия опциона. Соответственно, такие опционы труднее хеджировать.
Fikr bildirish