Независимо от указанных выше исследователей Марк Рубинштейн, работавший в Беркли, ввел понятие подразумеваемого биномиального дерева и изучил латеральную волатильность между двумя ценами активов, выведенными из цен опционов. Иными словами, пока Дюпир, Дерман и Кани исследовали процесс между точкой в пространстве (цена актива) и временем (S, t) и (S + ∆S, t + ∆t), Рубинштейн независимо обнаружил подразумеваемый процесс между (S, t) и (S + ∆S, t).
Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов
·
Нассим Николас Талеб
