Нормальной является ситуация, когда все прогнозные вычисления начинаются с отчета о прибылях и убытках, продолжаются бухгалтерским балансом и заканчиваются отчетом о движении денежных средств. Обратите внимание, что отчетом о движении денежных средств прогнозная финансовая отчетность должна именно заканчиваться, а не начинаться — этот отчет является производным отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса.
Начиная с первой страницы нажимайте комбинацию Ctrl + F, затем введите в строке поиска «C:» (без кавычек, разумеется), а потом нажмите Find All (Найти все). Excel начнет искать все связи этой книги с диском С компьютера и, по идее, должен указать ячейки, которые связаны с другими файлами (если эти файлы хранились на диске C).
. Третий подход, самый верный, но самый трудноисполнимый, представляет собой синтез двух предыдущих. Реализовать его можно лишь вместе с коллегами, отвечающими за маркетинг и продажи.
В Excel можно моделировать макроэкономические взаимосвязи, бизнес-задачи (основанные на теории игр, теории массового обслуживания/очередей, теории Маркова, линейном программировании) и многое другое.
Название статьи Прогноз строится Отчет о прибылях и убытках Выручка В явном виде из расчетов отделов маркетинга и продаж. Из прогноза роста между периодами. Из себестоимости (при использовании метода ценообразования «затраты плюс» при известной себестоимости) Себестоимость В явном виде из расчетов производственных подразделений. Из выручки (при использовании целевой рентабельности при известной выручке) Амортизация В явном виде. По отношению к стоимости основных средств Коммерческие расходы По отношению к выручке Управленческие расходы По отношению к себестоимости. По отношению к выручке Проценты к уплате Считаются автоматически (см. далее) за пользование краткосрочными кредитами/займами. В явном виде. По отношению к имеющейся задолженности — за пользование долгосрочными кредитами/займами Проценты к получению По отношению к избыточным ДС Доходы от участия в капитале других компаний В явном виде. По отношению к величине вложений в капитал других компаний Прочие доходы/расходы По отношению в выручке Отложенные налоговые активы В явном виде. По отношению к рассчитанному налогу. По отношению к выручке Отложенные налоговые обязательства В явном виде. По отношению к рассчитанному налогу. По отношению к выручке Бухгалтерский баланс АКТИВ Неснижаемый остаток ДС По отношению к выручке Избыточные ДС Считаются автоматически (см. далее) Дебиторская задолженность По отношению к выручке Запасы По отношению к себестоимости Финансовые вложения По отношению к выручке Отложенные налоговые активы В явном виде. По отношению к рассчитанному налогу. По отношению к выручке Нематериальные активы В явном виде. По отношению к выручке Основные средства по остаточной стоимости В явном виде. По отношению к выручке Амортизация (в балансе не отражается или показывается как контрсчет счету основных средств) В явном виде. По отношению к стоимости основных средств ПАССИВ Краткосрочные кредиты/займы Считаются автоматически (см. далее) Кредиторская задолженность По отношению к себестоимости. По отношению к выручке Отложенные налоговые обязательства В явном виде. По отношению к рассчитанному налогу. По отношению к выручке Долгосрочные кредиты/займы В явном виде. По отношению к выручке Прочие обязательства По отношению к выручке Уставный (акционерный) капитал В явном виде — и только! Добавочный капитал В явном виде — и только! Собственные выкупленные акции (treasury stocks) В явном виде — и только! Нераспределенная прибыль Из отчета о прибылях и убытках Резервы По отношению к нераспределенной прибыли Откуда берутся прогнозные коэффициенты по рентабельности, оборачиваемости и пр.? Из исторических данных по отчетности компании и наших предположений. Например, из данных анализа прошлых лет видно, что дебиторская задолженность оборачивалась в среднем в течение 60 дней. Если мы считаем, что это нормальный срок и его можно экстраполировать на будущие расчеты, то так и поступаем. Если нам кажется, что надо уменьшать оборотный капитал путем ужесточения кредитной политики и прекращения продаж
Простое, но чрезвычайно важное правило для понимания того, как создается стоимость в любом бизнесе: она образуется по одному и тому же принципу, а именно — по принципу поиска возможности продать продукт по цене, превышающей стоимость ресурсов, потраченных на его производство, причем продать как можно больше таких продуктов.
надо понять, что заставляет их двигаться именно в таких объемах, именно по такому маршруту и именно с такой скоростью. Эти движущие силы и являются драйверами
