Глобальное распределение активов: Лучшие мировые инвестиционные стратегии

Kitobdan iqtiboslar  Глобальное распределение активов: Лучшие мировые инвестиционные стратегии

Toʻliq oʻqish va tinglash
Bepul parcha
O‘qish
единственный бесплатный сыр в инвестировании» — диверсификацией.
Fikr bildirish
Глобальная оценка: Как выявлять пузыри, избегать рыночных крахов и получать высокую доходность на фондовом рынке»
Fikr bildirish
Прогнозировать будущую доходность облигаций довольно легко — это просто начальная доходность облигаций
Fikr bildirish
Если коэффициент CAPE поднимется выше 30, то будущая медианная реальная доходность становится отрицательной на следующие 10 лет — переплачивать за акции не стоит!
Fikr bildirish
Как выявлять пузыри, избегать рыночных крахов и получать высокую доходность на фондовом рынке» (
Fikr bildirish
Одна из причин столь низкой доходности лежит на поверхности и связана с оценкой. На уровень доходности влияет цена, которую вы платите. Когда вы платите ниже средней цены, у вас есть все шансы рассчитывать на доходность выше средней, и наоборот
Fikr bildirish
Коэффициент Шарпа — это показатель доходности с учетом риска, который рассчитывается следующим образом: (доходность – безрисковая ставка)/волатильность. За безрисковую ставку принимается просто доходность казначейских векселей. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше, а на практике считается, что у рискованных классов активов значение коэффициента Шарпа лежит в диапазоне от 0,20 до 0,30
Fikr bildirish
Причина, по которой многие инвестируют одновременно в акции и облигации, заключается в том, что они зачастую не коррелируют друг с другом, то есть акции идут вверх, когда облигации снижаются. Хотя такая взаимосвязь непостоянна, включение в портфель двух или более некоррелируемые активов приносит более высокий результат, чем тот, что обеспечивает любой из них в отдельности
Fikr bildirish
Именно из-за сильных просадок многие предпочитают инвестировать в облигации, однако облигации тоже рискованный инструмент. Если акции обычно страдают от резких падений цен, то облигации нередко теряют стоимость из-за инфляции. Бывало, что в США и Великобритании облигации теряли более 60% стоимости. Хотя это кажется ужасным, во многих других странах (в Японии, Германии, Италии и Франции) потери достигали более 80%. Гиперинфляция в некоторых странах приводила даже к полной потере стоимости.
Fikr bildirish
К сожалению, при падении на 75% инвестору нужно реализовать 300%-ный прирост, чтобы вернуть потерянное, — это эквивалентно начислению 4,8% с капитализацией в течение 30 лет! При такой доходности даже для компенсации просадки в 50% потребуется 15 лет
Fikr bildirish