Риск-диверсификация
Управление рисками — это не только про отдельные сделки,
но и про распределение капитала между активами, секторами и валютами.
Основные принципы:
— Не держать весь капитал в одной акции или отрасли.
— Даже крупнейшие компании могут столкнуться с кризисом.
— Пример — «ЮКОС» или «Интер РАО» в определённые периоды.
— Разделять активы по типам: акции, облигации, золото, валюта, кэш.
— Когда акции падают — облигации часто растут, а золото стабилизирует портфель.
— Держать часть капитала в валютных активах.
— Для россиянина это способ хеджирования от ослабления рубля.
Пример диверсификации:
— 40% — акции крупных российских компаний (МосБиржа, Сбербанк, Лукойл);
— 30% — облигации ОФЗ и надёжных эмитентов;
— 20% — валютные активы (ETF на S&P 500, долларовые депозиты);
— 10% — золото или кэш.
Такой портфель не покажет резких взлётов, но и не рухнет при первом шоке.
А значит, долгосрочно вероятность выживания и роста гораздо выше.
