Первое. Объем относителен. Предположим, например, что это наш первый визит в конкретный аукционный зал. Является ли наблюдаемая активность средней, выше средней или ниже средней? У нас нет ответа, поскольку нет критерия, по которому можно было бы судить. Если бы мы были постоянными посетителями, мы бы мгновенно определили, было ли посетителей больше или меньше, чем обычно, и в результате вынесли суждение о вероятном ходе аукциона.

Вот что делает объем таким мощным индикатором. Мы, люди, можем очень быстро оценивать относительные размеры и высоту объектов, и именно относительность объема придает ему такую мощь. В отличие от устройств считывания с ленты, у нас есть график, который дает нам мгновенное представление об относительных объемных барах, будь то на сверхбыстром тиковом графике, внутридневном графике или графике долгосрочного инвестирования. Важна именно взаимосвязь в относительном выражении.

Второй момент заключается в том, что объем без цены не имеет смысла. Представим себе аукционный зал без торгов. Уберем из графика цену и получим просто объемные бары. Объем сам по себе отражает интерес, но всего лишь интерес без связанного с ним движения цены. Только при сочетании объема с ценой возникает химическая реакция, запускающая взрывную мощь анализа объема и цены (VPA).

Третье и последнее. Важным компонентом является время. Предположим, что в нашем аукционном зале торги длились не несколько минут, а несколько часов (если это разрешено). О чем бы это говорило? Что интерес к этому товару был, мягко говоря, слабый. Вряд ли можно было говорить о высоком интересе к аукциону.