Наиболее распространенной моделью для расчета цены опциона является модель Блэка–Шоулза (Black-Sсholes), разработанная в начале 1970-х гг. Фишером Блэком (Fischer Black), Майроном Шоулзом (Myron Scholes), а также независимо от них Робертом Мертоном (Robert Merton). Кстати, Блэк и Шоулз первоначально искали формулу ценообразования акций на основе стоимости активов акционерной компании. Как оказалось, динамика стоимости акции выглядит аналогично колл-опциону на стоимость чистых активов компании. Это еще одно подтверждение того факта, что практически любой товар можно представить в форме опциона