Торп разрабатывал собственную формулу торговли под влиянием докторской диссертации французского математика Луи Башелье, который в 1900 году выдвинул теорию ценообразования опционов на Парижской фондовой бирже. В работе он использовал уравнения, аналогичные тем, которые позднее стал применять Альберт Эйнштейн для описания броуновского движения частиц пыльцы. Долгое время диссертация Башелье, описывающая хаотическое движение цен на акции, недооценивалась, однако Торп и другие трейдеры понимали ее важность применительно к современному процессу инвестирования.