теоретическую стоимость, равную рыночной цене опциона? В нашем примере нужно узнать, при какой волатильности стоимость 105 колла составит 1,34. Ясно, что она должна быть выше 16%, поэтому сядем за компьютер с соответствующим программным обеспечением и поэкспериментируем с более высокими значениями волатильности. Нетрудно обнаружить, что тео ретическая стоимость 105 колла составляет 1,34 при волатильности 18,5%. Такую волатильность называют рыночной волатильностью (implied volatility). Это волатильность, которую необходимо ввести в модель, чтобы получить теоретическую стоимость, равную рыночной цене опциона. Ее можно также представить
